第四十三章 路演（1/2）

8月5rì，今天是网景公司整个巡回路演的最后一站，纽约。之前他们已经进行了伦敦，芝加哥，洛杉矶，旧金山，波士顿几个城市，他们租用了一家小型包机，穿行于美国的大陆东西。

并且，4天后，网景公司的股票就要在这个城市的纽约股票交易市场里上市。所以把整个巡回路演的最后一站放在了纽约。

路演源自于英文‘Road Show‘，一般xìng的定义是投资者与证券发行人在充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介手段。从字面意思上就不难看出主要指股票发行人在发行前，在主要的路演地对可能的投资者进行巡回推介活动，展示将发行的股票的价值，加深投资者的认知程度，并从中了解投资人的投资意向，发现需求和价值定位，确保股票的成功发行。

网景公司的最后一站路演，吸引里众多各方的投资人，早晨的时候有94位基金经理，中午的午餐会则创了记录，增加到140位，原定的宴会厅座位不够了。路演开始以后仍有不少基金经理闻讯陆续赶来，但是因为座位紧张，有些管理数十亿美金的基金经理只好靠墙坐着，饿着肚子听

网景公司为路演准备的材料袋，也及时的发放到每个投资人的手里，这些材料袋里装着公司一般xìng介绍材料：公司的推介画册、幻灯片及幻灯片彩页、发行人有关的声音影像资料。同时还有专业xìng材料：配售信息备忘录、招股说明书、分析师撰写的投资价值分析报告、发行人及相关专业机构的宣讲推介材料、发送预定邀请文件以及询问定价区间等等。另外里面就是一些附属品：小礼品、文件袋等

先是由网景公司的首席执政官劳尔先生进行了首先介绍，劳尔先生拿着公司的推介画册，对着下面坐着的众多投资者说道：“相信你们已经拿到了我们公司的介绍画册，大家应该稍微了解了，网景是第一家申请上市的互联网公司，目前主要有两大产品，一个导航员浏览器，目前市场zhan有率为70%，另一主打产品是企业内部软件，是目前业内唯一一家可以生产此类产品的公司，仅惠普就订购了10万份。”

当这些数据一出来后，台下的众多投资人，纷纷交头接耳的说着网景真是厉害。

当劳尔介绍完网景公司的一些情况和主要管理人员后，就是公司的首席技术官马克的发言。

马克的发言想来也是有着充分准备的，拿着20几张幻灯片的马克，一张张的介绍着网景公司的产品和特点。

基于技术的软件、世界上最大的网络浏览器、提供最方便的互联网冲浪方式和最有效的潜在网络导航时，台下已经已经有人高呼着，他要认购50万股。

这个小插曲并没有马克觉得什么，依然认真的解说着。接着马克就介绍网景公司本身的自己的成长xìng方面的竞争优势，包括市场份额的成长、财务表现的成长两个主要的方面，并且用最直接的数据进行了非常有效的佐证，通过各种数字的横向和纵向的比较，不仅让投资者看到了成就，也看到了成长，更看到了相对于竞争对手的比较优势。

最后马克在前面的整体xìng的基础之上就网景公司的投资价值进行了进一步的阐明和强化。马克拿出一张幻灯片，上面提出了网景公司的六个投资要点：巨大的市场潜力和快速增长的市场、有效和可实现的商业模式、产品和服务的领先xìng、竞争优势和进入门坎、富有经验的管理团队、稳固的财务基础。同样，也采用了数量不多，但是非常有效的数据，同时包括纵向的和横向的数字比较，既给出了高速成长的趋势，同时也给出了与行业内同业者的横向比较的竞争优势。

当马克的讲解完毕之后，台下众人，纷纷起立鼓掌。

整个路演主持人，摩根斯坦利银行的劳卡先生，等大家鼓掌完毕后，发言到：“下面进入各投资者问答环节，请有疑问的投资者提问。

刷的一下，劳卡的话还没说完，下面就有20几只手举了起来，劳卡手指点了一个人，那人接过话筒站起神来问道：“此次网景公司准备发行公司股权多少的股票？”

网景公司董事会主席吉姆回答到：“将发行占公司股份的3%的300万股。”

那人又继续问道：“发行价预定多少？”

吉姆继续回答说道：“我们之前的预定是每股10美元～12美元。但是这几站的路演一路过来，发现众多投资者的热情高涨，纷纷看好我们公司即将发布的股票，我们已经决定提高到每股14美元。”